私募基金基礎(chǔ)知識(shí)問(wèn)答

 1、什么是私募基金?

  私募基金是指在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，包括契約型基金或者資產(chǎn)由基金管理人或普通合伙人管理的以投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)。
2、私募基金的分類(lèi)?
   根據(jù)投資標(biāo)的的不同，私募基金分以下幾類(lèi)：

（一）私募證券投資基金：
  私募證券投資基金投資于公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司（上市公司）的股票、債券、基金份額，以及證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。即私募證券基金投資于公開(kāi)發(fā)行的證券。
（二）私募股權(quán)投資基金：
  私募股權(quán)投資基金投資于非上市企業(yè)的股權(quán)權(quán)益。即私募股權(quán)基金投資于非公開(kāi)交易的股權(quán)。
（三）創(chuàng)業(yè)投資基金：
   創(chuàng)業(yè)投資基金是私募股權(quán)投資基金的特殊類(lèi)別。
（四）其他私募基金：
  其他私募基金投資于藝術(shù)品、紅酒等特定商品。
3、私募基金募集方式的要求？
  私募基金應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集。不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。
4、私募基金投資者人數(shù)限制？
  單只私募基金投資人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定人數(shù)。合伙型基金投資者、有限公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)50人；契約型基金投資者、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。
5、私募基金合格投資者的界定？
  私募基金不得向合格投資者之外的主體進(jìn)行募集。
私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；或投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且金融資產(chǎn)（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等）不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。
6、基金業(yè)協(xié)會(huì)視為合格投資者的情形？
  社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。上述基金業(yè)協(xié)會(huì)被視為合格投資者。
7、投資者人數(shù)穿透合并計(jì)算的情形？
  以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。
8、豁免穿透核查投資者并不再合并計(jì)算人數(shù)的情形？
  社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。上述投資者豁免穿透核查最終投資者是否為合格投資者并不再合并計(jì)算投資者人數(shù)，將其視為單一合格投資者。
9、誰(shuí)能擔(dān)任私募基金管理人？
  私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能成為私募基金管理人。
10、私募基金能否承諾保底保收益？
  私募基金管理人、私募基金募集機(jī)構(gòu)，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

                                 (投資者保護(hù)工作處)