安徽證監(jiān)局開展資金占用等損害上市公司利益行為專題調(diào)研

       近期，針對資金占用等損害上市公司利益的高發(fā)問題，結(jié)合“不忘初心，牢記使命”主題教育，安徽局對重點問題公司，采取召集座談、現(xiàn)場走訪及案例分析等形式開展專題調(diào)研。資金占用等損害上市公司利益行為是嚴重侵害上市公司和中小股東利益的舞弊行為，從舞弊三要素分析看，公司治理失衡，法律規(guī)制缺位，民企融資困難，助增了資金占用等損害上市公司利益行為的“借口”、“機會”和“壓力”，如董監(jiān)高“形式化”履職凸顯，裝“視而不見”；規(guī)則約束存在空白，“幫兇”易于“逍遙法外”；公司治理機制失衡，給“壞人”可乘之機；審查義務的司法裁判不明確，助長上市公司違規(guī)擔保的發(fā)生；外部融資渠道收縮，迫使民企“鋌而走險”。為此，我們建議要從強化制度供給，規(guī)范公司治理，助力民企發(fā)展等方面，杜絕違規(guī) “借口”，堵住違規(guī)“機會”，緩解違規(guī)“壓力”。

       首先，強化公司治理規(guī)范，從嚴責任追究，杜絕違規(guī)“借口”。提升公司規(guī)范治理水平，加強企業(yè)文化建設，提高誠信守信意識，是預防上市公司資金占用、違規(guī)擔保等違規(guī)行為的有效措施。一是建立關鍵崗位關鍵人員“隔離墻”制度，嚴格執(zhí)行用章審批和錄像留痕，做到公司決策者與執(zhí)行者的有效分離，同時將公司治理準則及相關法律法規(guī)宣講，擴展到控股股東及實際控制人層面，規(guī)范實際控制人、控股股東權利。二是引導上市公司建立大額資金管理和使用的報告調(diào)查機制，要求公司在簽署任何有關銀行賬戶資金管理等方面協(xié)議和有大額資金使用計劃時，都必須要向公司董監(jiān)高報告，以督促董監(jiān)高以正常商業(yè)邏輯主動調(diào)查了解資金使用情況。三是擴大獨立董事、監(jiān)事等關鍵職務獨立行使監(jiān)督權空間，暢通中小投資者維權渠道，對上市公司董監(jiān)高怠于行使權利，履職盡責不力，從嚴問責，形成震懾。

      其次，完善制度供給，推動司法解釋出臺，堵住違規(guī)“機會”。為有效防范上市公司資金占用風險的發(fā)生，既要內(nèi)“控”，也要外“堵”。一是針對存在資金占用和違規(guī)擔保行為，進行立法規(guī)制，使《證券法》和《刑法》無縫銜接，只要存在資金占用或違規(guī)擔保行為，必將承擔法律責任。二是完善責任追究主體范圍，對于上市公司通過“過橋方”完成的資金過賬行為，爭取法院將“過橋方”納入到懲戒范圍。三是推動最高院盡快出臺《關于審理為他人提供擔保糾紛案件適用法律問題的解釋》正式稿，解決違規(guī)擔保對上市公司帶來的損傷問題。

       最后，助力民企發(fā)展，妥善化解存量風險，緩解違規(guī)“壓力”。幫助民企適應當前經(jīng)濟發(fā)展形 勢，妥善化解存在的經(jīng)營風險和流動性風險，緩解違規(guī)“壓力”。一是推動相關金融監(jiān)管機構，應從制度制定和監(jiān)管考核兩個層面，著力解決民營企業(yè)融資難融資貴的問題，提高銀行等金融機構對民營企業(yè)貸款供給，杜絕融資“歧視”。二是進一步發(fā)揮資本市場支持民營企業(yè)發(fā)展的積極作用，引導金融機構以市場化方式設立紓困基金幫助上市公司控股股東及實際控制人化解股票質(zhì)押融資、債券違約等風險。

文章來源：安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處